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證券時報(bào)記者 馬傳茂
5月21日晚間，南京銀行公告稱，該行董事會決議通過非公開發(fā)行方案，擬向江蘇交通控股、江蘇煙草、南京紫金投資、法國巴黎銀行等4家發(fā)行對象非公開發(fā)行不超過16.95億股，擬募資總額不超過140億元。目前該定增預(yù)案尚待股東大會審議通過。
此時，距離該行上一輪定增意外被否已經(jīng)過去接近10個月。與去年7月底未獲證監(jiān)會發(fā)審委核準(zhǔn)通過的定增預(yù)案相比，此次定增規(guī)模不變，但發(fā)行對象有所調(diào)整。
事實(shí)上，在本月初南京銀行舉行的2018年度暨2019年一季度業(yè)績說明會上，該行高管就透露今年將“適時啟動新的資本補(bǔ)充方案”。
“對銀行的發(fā)展而言，資本制約是一項(xiàng)很重要的因素，盡管我們的資本充足水平不降反升，但還是相對較低。”南京銀行董事長胡昇榮在業(yè)績說明會上表示。他進(jìn)一步指出，“這是我們的一塊心病，必須要下決心解決資本補(bǔ)充的問題，否則對全行現(xiàn)在和未來的發(fā)展都是不利的。”
再啟140億元定增
早在2017年7月底，南京銀行就啟動了自上市以來募資規(guī)模最大的股權(quán)融資。與本次定增相同的是，當(dāng)時該行也計(jì)劃非公開發(fā)行不超過16.96億股，募資總額也不超過140億元。
隨后，該項(xiàng)定增方案于同年8月通過股東大會決議，并在11月初獲江蘇銀監(jiān)局核準(zhǔn)。證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，南京銀行此次定增在11月7日報(bào)證監(jiān)會審批，證監(jiān)會于11月14日受理，并在12月中旬給出第一次書面反饋。
但令人意外的是，在農(nóng)業(yè)銀行千億定增、張家港行可轉(zhuǎn)債、貴陽銀行及寧波銀行優(yōu)先股等銀行再融資陸續(xù)過會之后，南京銀行140億元定增在2018年7月意外被證監(jiān)會否決。
“可以說，前面的路都走得很順，結(jié)果在最后的關(guān)口倒下，我們也是一頭霧水。”該行內(nèi)部人士當(dāng)時對證券時報(bào)記者表示。
不過，該內(nèi)部人士對定增未獲通過也并不完全悲觀，“沒能通過定增補(bǔ)充資本確實(shí)是出乎我們的意料，但按照目前的發(fā)展速度，每年的內(nèi)生性資本增長已經(jīng)足以支撐我行每年兩位數(shù)的業(yè)績增幅”。
事實(shí)也是如此。在大零售、交易銀行等輕資本業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)上，去年南京銀行核心一級資本充足率不降反升，截至2018年末，其核心一級資本充足率達(dá)8.55%，較年初上升0.56個百分點(diǎn)。
今年以來，南京銀行再度謀劃新一輪定增。南京銀行行長束行農(nóng)曾在本月初該行2018年度業(yè)績說明會上透露，今年將適時啟動新的資本補(bǔ)充方案，一旦啟動會盡快實(shí)施。
股東持股比例變動
根據(jù)非公開發(fā)行預(yù)案，南京銀行本次非公開發(fā)行的對象共4家，包括江蘇交通控股、江蘇煙草、南京紫金投資、法國巴黎銀行。
與此前被否決的定增方案相比，發(fā)行對象數(shù)量及名單均有變化：太平人壽、鳳凰集團(tuán)、南京高科退出原定定增方案，取而代之的是法巴銀行、江蘇煙草。此外，江蘇交通控股計(jì)劃購買的定增股份數(shù)量也大幅增加。
由于此次發(fā)行規(guī)模較大，相當(dāng)于發(fā)行前總股本的19.99%，發(fā)行后總股本由84.82億股增至101.78億股，且此次發(fā)行對象中包括重要股東，這也不可避免地對該行現(xiàn)有股東持股比例產(chǎn)生影響。
其中，原本持股15.01%的法國巴黎銀行（含QFII）也參與此次定增，擬認(rèn)購此次定增計(jì)劃中的約1.21億股。但法巴銀行的持股比例仍將下降——由15.01%降至13.7%，繼續(xù)位列第一大股東。
南京市國資集團(tuán)則通過旗下的紫金投資參與定增，增持規(guī)模約1.94億股，但持股比例同樣下降至12.25%，仍居該行第二大股東。另一家南京市國資集團(tuán)旗下企業(yè)——南京高科此次并未參與定增，持股比例將降至7.86%。
與此同時，江蘇省國資委100%持股的江蘇交通控股通過此次定增，將持有10.18億股南京銀行股份，占該行總股本的10%，成功躋身南京銀行第三大股東。
此外，江蘇煙草也出現(xiàn)在南京銀行此次定增發(fā)行對象名單中，將通過此次定增持有該行約3.63億股，占該行發(fā)行后總股本的3.57%，成為南京銀行第五大股東。
在這之前，“煙草系”還參與了包括中信銀行、興業(yè)銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行等在內(nèi)的多家上市銀行定增，并進(jìn)入前十大股東。
補(bǔ)充核心一級資本
據(jù)發(fā)行預(yù)案，南京銀行此次定增募集資金將全部用于補(bǔ)充該行核心一級資本。而對該行來說，補(bǔ)充核心資本存在必要性。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，南京銀行今年一季度末合并口徑下核心一級資本充足率僅為8.52%，位列A股上市銀行較低水平。隨著該行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健快速發(fā)展和資產(chǎn)規(guī)模不斷提升，該行預(yù)計(jì)未來資本充足水平將繼續(xù)下降。
而根據(jù)該行資本規(guī)劃要求，資本管理的最低目標(biāo)為：核心一級資本充足率不低于 8.5%，一級資本充足率不低于9.5%，資本充足率不低于11.5%。基于此，該行有必要及時補(bǔ)充資本金，保持適度的信貸投放增長，提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。
據(jù)南京銀行測算，以3月31日為測算基準(zhǔn)日，假設(shè)本次發(fā)行募集資金總額為140億元，在不考慮發(fā)行費(fèi)用的前提下，該行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率均將較發(fā)行前提升1.66個百分點(diǎn)，分別達(dá)10.18%、11.36%和14.44%。
作者：馬傳茂
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