8月26日，人民幣在岸、離岸匯率雙雙大跌。離岸匯率一度跌破7.18關，在岸匯率跌破7.15，雙雙刷新11年來新低。
8月27日，人民幣兌美元中間價大幅下調240個基點，至7.0810，中間價貶值至2008年3月18日以來最低，降幅創2019年8月7日以來最大。
與此同時，全球新興市場匯率波動也在加大。26日早盤，土耳其里拉匯率出現閃崩，在幾秒內大跌15%，令市場驚詫。不僅僅土耳其里拉，其他新興市場國家匯率同樣出現大幅貶值情況。統計顯示，目前南非蘭特貶值8.25%，墨西哥比索貶值6.54%，印度盧比貶值2.80%，巴西貨幣貶值1.04%。
隨著更多資金涌入美元資產，美國債券收益率持續走低，美國10年期國債在亞洲交易時段也刷新3年來低點，一度報1.43%。隨水漲船高的美國債券市場，讓投資美國長期債券的基金回報驚人，今年到目前為止，長期美債基金回報達到30%，是同期美股投資回報的2倍。
但是，隨著更多資金配置到美國國債上，全球美元市場流動性未來將面臨流動性風險考驗。目前，貿易加權項下的美元指數已經突破2002年高點，刷新歷史新高。
離岸人民幣突破7.18，8月貶值已近4%
26日，離岸人民幣兌美元開盤后，再次大跌，一度探至7.1831，再創歷史低點。
26日上午，人民幣中間價公布，報7.0570，上調2點，上一交易日中間價報7.0572，在岸人民幣上一交易日收報7.0825。在岸人民幣報價，隨后進一步下挫，盤中跌破7.15，下跌500多個基點。
8月初境內外人民幣在一舉破7之后，貶值節奏仍然穩步進行。統計顯示，由于中美貿易摩擦升級，境內外人民幣8月迄今跌去近4%，離岸人民幣貶值3.72%，在岸人民幣貶值近3.78%，而境內匯率持續刷新11年新低。
這也意味著，從美元購買力的角度來看，100萬人民幣資產在不到一個月的時間內，已然縮水4萬塊。如何保資產已成為當前重要課題。
新興市場貨幣均在持續貶值
26日早晨，土耳其里拉再次出現閃崩！里拉兌美元貶值幅度今年一度達到了15%，創出2018年以來新低，令市場驚詫。
事實上，不僅僅土耳其里拉，其他新興市場國家匯率同樣出現大幅貶值情況。統計顯示，目前韓國匯率貶值9.88%，南非蘭特貶值8.25%，墨西哥比索貶值6.54%，印度盧比貶值2.80%，巴西貨幣貶值1.04%。
避險資金大量涌入美元資產，成新興市場風險重要誘因
最新數據顯示，全球負利率債券規模已經達到16萬億美元，創出歷史新高。這些債券主要集中在歐洲和日本。
在負利率時代，目前10年期美債無疑是好資產。根據美銀美林的統計數據顯示，過去3個月，流入美國債券基金市場的資金規模達到了1550億美元，達到了歷史最高水平。
而在全球投資級債券固定收益方面，美國債券份額已經突破90%，更是令人側目。
在這種情況下，美國債券大牛市仍在繼續。26日，美國債券市場剛剛開盤，美國10年期國債收益率就跌到1.4728%，隨后進一步下跌，突破3年來新低。
目前，美國長期債券的回報表現已經大幅超過美國股市，年內美股回報率基準為16.12%，而先鋒美債基金ETF回報為29.03%，幾乎是美股回報的兩倍。
統計顯示，在過去的十個月里，美國長期債券的總回報率已經上漲了近50%。
全球面臨“美元荒”，美元新高正在路上
隨著更多資金配置到美國國債上，全球美元市場流動性未來將面臨流動性風險考驗。從下圖外國質押回購規模和美國10年期國債收益率走勢擬合圖來看，隨著美債收益率的持續下滑，市場流動性也在快速下降。
事實上，在貿易加權下的美元已經創出了新高。統計顯示，美聯儲貿易加權的美元指數已經突破2002年130的前期高點，盡管當前美元指數報價仍然在97附近。
歷史上看，美元新高之際，往往是新興市場風險動蕩之時，投資者需要格外留心。
美元銀行理財
如何應對人民幣貶值？這里有幾個好方法，和大家一一分享。先看第一個，換匯后銀行買美元理財產品。
目前，每人每年購買美元最高限額5萬美元。
購買美元理財產品的渠道，主要是通過銀行。通過手機銀行和網銀，或者到銀行營業網點都是能夠買到的。
舉個簡單栗子：
以中國銀行為例，外幣理財有美元、英鎊等，期限2個月、3個月、6個月、1年期不等，2000美元起購。
大概6個月期年化收益率2.1%，1年期收益率2.75%。
如果手上有10000美元，做一年美元理財，收益有275美元。如果單純放在活期賬上，到期只有50美金。這樣做理財的話，可以比存款多出225美元。
比較高收益的美元理財產品名單如下，近期正在發售。收益率最高的是中信銀行的，是結構性理財產品，實際收益不一定會那么高哦！
如果覺得5萬美元的限額太低，可以共用愛人、父母和孩子的額度來購匯，不過需出示戶口本等證明材料。
Ps一下，買美元理財產品的注意事項：
一般買美元理財的投資人，都是因為未來有用美元的需求才買的，比如要出國留學、旅游，這樣比較劃算。
如果單靠銀行美元理財賺取收益的話，不是很劃算！
因為美元理財產品的收益率并不高，美元理財產品通常分181天和360天兩種，預期年化收益率分別是2.05%和2.85%，收益和寶寶類差不多。
但隨便一個人民幣理財產品，收益都在4%以上，民營銀行智能存款收益也4%以上，早對沖匯率波動了~
美元私募基金
相比銀行的美元理財，我更推崇通過私募證券基金來對沖一部分匯率風險。
今年有46只海外私募基金披露了收益率，有42只基金紅旗飄飄。股票策略的海外私募基金有30只，其中27只取得了正收益。
收益最炸裂的，是賽亞資本羅偉冬旗下的賽亞XX基金，今年取得了174.27%的收益。這基金門檻蠻低的，10萬美元起購，認購費1%，管理費1.5%，業績計提20%。
不過，基金是去年6月成立的，累計收益只有162.2%。去年的最大回撤是35.97%，今年是15.64%。
背后的私募賽亞資本成立于2014年，董事長羅偉冬1995年入市，是一位獨立投資人，鐘愛小白馬。
羅偉冬認為大白馬雖然好，但是在歷史上也都有很多年不漲的情況，比如銀行股，在2013年到2015年期間，銀行股的整體漲幅接近零。而對于高成長小白馬而言，卻是極少會出現這種15個月漲幅為零的情況。
翻開賽亞資本其他基金，也是上天入地的。代表產品賽亞XX 1號，短短幾個月從20%收益干到800%收益。
2017年的最大回撤同樣驚人，超過70%。這種吧，咱就當成個光怪陸離的科幻電影看好了，沖著這輝煌的戰績入場，可不是好選擇。也許可以找到10倍的白馬股，但這玩法，真的是踩鋼絲。
歷史上有個經典案例，1994年2月，長期資本管理公司正式成立，初始管理的資產規模為12.5億美元，是有史以來全球最大的對沖基金。
在頭10個月里，基金賺了20%；在1995年賺了43%；1996年的回報是41%，累計收益達到了21億美元。然而，1998年，長期資本管理公司的基金虧損99%，直接清盤。
當然，這里并不是說，短期業績爆表，就會成為長期資本管理公司。只是說，這類基金收益高，風險也不小。
我們買美元基金，如果是為了多元化配置，對沖貶值風險的話，這個顯然不適合的，激進的想賺大錢的另說。
股票多頭策略的基金，Uboom和保銀都有著非常出色的表現。
股票多空策略，景林金色中國和TenFund值得關注下。
QDII基金
再來說說公募。
這塊主要是QDII基金了。如果要配置海外資產，通過QDII基金配置會有很大的好處：
（一）規避每人每年5萬美元的兌換上限。
對于需要配置海外資產的投資者來說，家庭資產量都是挺高的，每年5萬的外匯兌換上限，確實比較煩。
（二）方便快捷。對于場內的QDII基金，人民幣買、人民幣賣，比投資海外換匯，匯來匯去的要方便的多。
接下來，給大家盤點盤點合適的QDII基金：
QDII基金主要分為QDII債券基金和QDII股票基金兩類，鑒于美股在歷史高位，不建議配置美股QDII基金！
這張圖是道瓊斯工業指數走勢圖，08年金融危機后，漲了4倍；標普500是5倍；納斯達克是漲了6倍。
換算到市盈率上，美國三大指數的市盈率挺高的。
當然，美股是全球第一大市場，也是非常成熟的資本市場。有意向的小伙伴，可以定投一些跟蹤美股各大寬基指數的QDII基金，比如華安納斯達克100等。
還有一類QDII基金，經常就被大家忽視了。就是投資香港股市的QDII基金，也可以規避人民幣貶值風險。
這是因為，港幣是錨定美元的！
香港金管局通過行政手段，保持匯率在規定范圍內“鎖定”。從2006年以來，十多年里，港幣與美元匯率基本在1%以內變動，幾乎可以忽略不計。
最終篩選了兩個：H股ETF，恒生ETF。即便現在不入手，留在備選中關注也不錯哦，值得長期關注！
H股ETF，大名叫易方達恒生中國企業指數基金，成立于2012年8月。基金當前規模73.29億，體量挺大。追蹤的是恒生國企指數，就是俗話說的H股。
香港的H股指數，有很多內地知名企業，比如建設銀行、中國平安、工商銀行、中國移動、騰訊控股等，都是中國最賺錢的企業、“大哥”級公司。
市盈率8.71倍，比較安全，適合長期定投。
本文來源：綜合自券商中國、私募工廠
責任編輯：
