股市金錢遍地，這里充斥著很多令人心往澎湃的神話，也散發著讓人心驚膽寒的血腥！在這個充滿魔力的迷人市場中，利益的驅動使交易者對市場的認識陷于一種非理性狀態，而屢犯錯誤。然而股市沒有記憶，同類的錯誤總是不斷地沉渣泛起，讓人一犯再犯，步入深淵。
所以，弄清股市操作的通病，理解市場基本的教義，并以此為鏡，將是有志走向成功的交易者不得不經常反思的問題。
【虧損是成功的成本和代價，學會控制，學會生存】
在充滿競爭，充滿風險的股市里，既沒有常勝的將軍，也沒有常敗的士兵。
炒股都要具備一個最基本的心態：坦然地面對虧損，在失敗中學習技巧。
在投機交易中，不管交易者素質有多高，經驗有多豐富，出現虧損的可能都是存在的。甚至對于一些習慣于使用交易系統的投資者來說，也難免會在一段時間內陷入困境。而且交易的時間越長，這樣的困境就越難避免。賺與虧是市場走勢客觀漲跌的結果，并不以人們的主觀意志為轉移，也不會因我們的情緒表現而改變。
有股市歷史以來，沒有任何一個專家百戰百勝，沒有任何一種分析工具次次靈驗！
記住：我們是人，不是神！人對事物的認識總是會受時間和空間的局限，而面對的是變化的和運動著的世界，考慮不周，失算是難免的。
認定自己犯錯是必然的，才是走向成功的第一步。拋棄包賺的夢臆，才是有機會賺的前提。要正確對待虧損，首先要認清：人們往往會百密一疏。自己如果犯錯誤，必須勇于面對失敗的事實。看錯而有虧損是正常的；要正確對待虧損，其次就是嚴格貫徹“虧得起多少做多少”的原則，不要挪用主要事業的本錢，不要動用生活費用，而是以一部分閑錢來投資，虧了也無礙大局、無傷大雅，這樣就不會有輸不起、輸不得的心理壓力了。
【交易必有勝負，要有能走向持續勝利的信念和信心】
自信對于交易者來講也同樣重要，然而做到自信卻非常困難。
市場有句名言：計劃你的交易，交易你的計劃。
但是，由于市場的不確定性，計劃你的交易相對容易，而在交易你的計劃時，卻常常會因為未來的不確定性而使你的交易計劃難以執行。計劃你的交易時，你充滿了信心，而執行計劃時，信心往往會輸給市場的不確定性。
不知道有多少人跟我說，如果其能堅持自己的交易計劃的話，他將會獲得如何偉大的成就，然而現實中其卻仍在痛苦中掙扎。也許事實上他真的堅持的話確實能夠給他帶來成功，但他為什么會不堅持呢？他為什么會不堅持執行能夠給他帶來巨大成功的計劃呢？他為什么會不相信能夠給他帶來巨大成功的計劃呢？執行交易計劃需要艱苦的努力和巨大的付出，需要很大的成本，只有當你誠實地做出努力和準備付出之后才能真正地執行你的交易計劃，這是被很多投資者所忽略的一個不起眼卻非常關鍵的細節問題。
自信才能執行交易計劃。自信來自于確定性，而市場總是處于不確定性之中。所以，做到自信需要成本，需要付出成本來排除不確定性的干擾而使自己自信起來。另外需要提醒的是，自信但不能過度自信！多年來無數的事實證明，過度的自信往往給投資者帶來傷害。當你自詡自己是多么偉大的時候，市場似乎總是會用神奇的辦法使你以一種令人羞辱的方式回到現實中。這是矛盾的辯證統一。
在我看來交易是大道至簡的過程
1，完善自己的交易系統，不需要盲目執著于大師理論
剛開始接觸交易時，學習各種知識，了解很多交易方法，江理論；波浪理論；道氏理論；斐波那契數列，學習很多知識，有時候會讓自己混亂，變成選擇困難癥，我們不是要上課，只需做到取其精華，用于完善自己的交易系統
2，摒棄復雜的交易指標
開始可能使用MACD指標是正確的，失敗幾次以后又使用布林指標，正確幾次后又不管用，又換RSI，要知道沒有一套指標可以全維度，全空間都是準確的，很多指標甚至相互沖突，你要考慮創建指標的人是怎么想的，為什么要這么設計，所有指標都是在追隨行情變化的同時，不變的去交易，控制每次虧損風險，放棄一部分盈利，為了等待那次真正的盈利。
舉個例子，交易10筆交易，讓賬戶盈利的可能就三筆大幅度盈利的利潤填補了之前的虧損，所以更重要的是執行力，要加強執行力，交易盡量簡單化，指標越來越少，這樣才更容易執行，最后就剩下K線，漲我就做多，跌我就空，上不破我就空，下不破我就多，心理不去猜測，這樣更果斷，虧損是正常的，就和盈利一樣正常，小虧損，讓我離大盈利更近了。
3，做好交易計劃并且記錄在你的交易筆記上，做好概率統計工作記錄每一次開倉理由，止損的位置，止盈的位置，找到勝率最的品種，勝率最高的時間段，勝率最高的行情，從而找到最適合自己的交易系統
4，心態控制，始終如一的執行交易系統
假設止損已經做到非常嚴格，但是每次浮盈一點就拿不住單子，經常出現浮盈后又變浮虧，人的心理都是趨利避害的，浮盈感覺是自己賺的錢，浮盈減少就感覺是在虧錢，產生恐懼，提前獲利，如果之后行情真的反轉就會快樂，強化這種提前獲利的心理，減少以后自己的盈利空間；如果行情又繼續往原來的方向運動，你覺得出早了，就會產生痛苦，運行越遠，痛苦感覺越強烈，就會加強貪欲的欲望，又會重新面對浮盈到浮虧的問題，要了解自己的認知和想法，哪些是理性，哪些是情緒化，不因為情緒化而改變自己原定下的盈利目標
5，倉位管理，找準機會重倉
為自己的A+策略加倉，通過交易日記可以找到自己，成功率高，止損小的A+交易，需要耐心等待，每一次加倉也是一個符合你開倉原因的獨立單，在第一筆交易的時候就已經想好，如果市場證明我是對的，我在哪個位置進行加倉，在對的時候加倉狠狠賺，在錯的時候輕倉小小虧
就比如你遇到A+答案，你就得滿倉干！
交易=系統+止損+始終如一的執行+復利
什么是換手率?
莊家操縱股價，通常要進行復雜的運作。打壓、拉高、震倉等手法貫穿建倉、拉抬、出貨全過程，對應換手率也呈現不同的變化，同時也釋放出不同的技術信號。接下來將為大家詳細講解換手率這一量能指標，內容涉及換手率概念、計算方式、研判釋義、應用方法和實戰技巧等，以指導大家科學分析換手率，洞悉莊家意 圖，把握進出機會，最終勝莊獲利。下面筆者為大家解析“換手率”這一指標，相信炒股的你看懂了，或多或少都有幫助的。
”換手率”也稱做“周轉率”，是指在一定的時間內市場中股票轉手買賣的頻率，是反映股票流通性強弱的一個指標。
其計算公式為：周轉率(換手率)=(某一段時期內的成交量)/(發行總股數)x100%
從字面上理解，換手我們可以理解為從一個人的手里到另一個的手里，所以其實是一個買賣或者交換的動作，那么換手率就可以理解為交易的頻率。
“手”在金融領域使用時是一個標準單位，但是不同的國家不同的金融領域這個單位的所代表的數量并不是相同的，在我國的股票市場上，“一手”是股票交易的基本單位，一手是一百股，也就是股票交易一次最少要交易一百股，市場雖然也是以手為單位，但最小交易限度則是0.1手。
股市中換手率是代表一只個股的強弱，換手率越高籌碼交換越強，個股就活躍度高，成市場熱門股;換手率越低籌碼交換越弱，個股活躍度低，成市場冷門股。
換手率的作用
1.股票的換手率越高，意味著該只股票的交投越活躍，人們購買該只股票的意愿越高，屬于熱門股;反之，股票的換手率越低，則表明該只股票少人關注，屬于冷門股。
2.換手率高一般意味著股票流通性好，進出市場比較容易，不會出現想買買不到、想賣賣不出的現象，具有較強的變現能力。然而值得注意的是，換手率較高的股票，往往也是短線資金追逐的對象，投機性較強，股價起伏較大，風險也相對較大。
3.將換手率與股價走勢相結合，可以對未來的股價做出一定的預測和判斷。某只股票的換手率突然上升，成交量放大，可能意味著有投資者在大量買進，股價可能會隨之上揚。如果某只股票持續上漲了一個時期后，換手率又迅速上升，則可能意昧著一些獲利者要套現，股價可能會下跌。
量價關系應用口訣：
1、高位無量就要拿，拿錯也要拿
高位指的是股價處于或接近歷史高位，高位無量橫盤走勢，是典型的上漲中繼形態，此時不宜輕易出局。
2、高位放量就要跑，跑錯也要跑
個股在高位經歷了一段較大漲幅后，股價已經處于高位，但成交量不斷增加，股價卻一直停滯不前，表明此時已經出現高位量增價平的現象，大概率是主力開始出貨。
3、低位無量就要等，等錯也要等
無量是因為主力還未做好拉升準備，一旦放量就是大幅拉升的時候。
4、低位放量就要跟，跟錯也要跟
低位放量是好事，通常是資金介入吸籌，后期上漲概率大。
5、量增價平，轉陰
成交量有效放大，但股價卻不成比上漲，通常就是轉陰的信號。
6、量增價升，買入
這是比較常見的積極買入信號。
7、量平價升，加倉
多空博弈下，一旦量能出現快速放大，則表明博弈中多方勝出，主力開始入場建倉。
8、量平價跌，出局
股價持續下跌，成交量卻并未出現相應降低，大概率是主力已經開始出逃，投資者也應及時出局。
成交量買賣原則
1、任何進出，均以大盤為觀察點，大盤不好時不要做，更不要被逆市上漲股迷惑。
2、在多數情況下，當量縮后價不再跌，一旦量逐步放大，這是好事。
3、在下跌過程中，若成交量不斷萎縮，在某天量縮到“不可思意”的程度，而股價跌勢又趨緩時，就是買入的時機。
4、成交量萎縮后，新低點連續2天不再出現時，量的打底已可確認，可考慮介入。
5、成交量萎縮后，呈現“價穩量縮”的時間越長，則日后上漲的力度愈強，反彈的幅度也愈大。
換手率判斷股價走勢
1、加速換手率
當一只股票的日換手率在3%～10%波動的時候，通常說明這只股票的市場交投比較活躍，不管是買盤還是賣盤都有比較積極的表現。如果該股原本是上漲趨勢，那么在一定時間內，這種漲勢還會持續下去。
在實際的投資過程中，如果股民發現一只股票在上漲的初期，日換手率保持在3%～10%，就可以選擇積極介入該股，原本持有該股的股民如果有剩余的資金，就可以選擇補倉;如果股民發現這種情況出現在下跌趨勢初期，那么就應該迅速套現離場，因為后市下跌趨勢很可能會持續下去。
2015年3月初至中旬這段時間里，經過長時間橫盤整理的深振業A(股票代碼：000006)的股價由平走轉變為小幅走高。通過數據對比可以發現，在上漲初期，該股平均日換手率為2.71%，屬于加速換手率范疇。通過這一現象可以推測該股后市還將持續上漲。從圖中可以看到，3月4日，該股最低價為6.33元，經過加速換手率的“洗禮”，截至4月10日，其最高價已經上漲至11.56元，其問漲幅達82.62%。如果股民能夠依據換手率的變化及股價的運行趨勢進行綜合研判，那么就能借此坐享一波上漲行情，為自己帶來更多的利潤。
2、觀望換手率
通常情況下，換手率不足1%的情況往往發生在筑底或者下跌的末期階段。當一只股票的日換手率保持在1%以下的時候，說明這只股票的交投非常清淡。由于沒有成交量的支持，僅憑股價的走勢很難判斷出其后市股價的發展趨勢。所以，如果股民發現一只股票的日換手率不足1%的時候，最佳的選擇就是離場觀望。
2014年6月，經過一段時間下跌的浙能電力(股票代碼：600023)于6月25日1,24.21元的價格見底，隨后在底部橫盤，進入筑底階段中。通過對數據的分析，可以發現在底部橫盤的這段時間里，該股連續9個交易日的平均日換手率僅為0.44%，屬于觀望換手率范疇。也就是說，該股的后市發展趨勢極為不明朗，如果股民介入后，該股由橫盤轉變為繼續下跌，那么股民就會遭受較大的損失(如圖所示)。
從換手率變化辨識主力
要 跟莊，就必須摸清主力的“底細”，其中最重要的莫過于主力的控盤程度即持倉量以及主力的成本了。而認真分析和研究換手率，通過換手率來計算是一種最有效最 直接的方法。所謂換手率，是指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率，是反映股票流通性的指標之一。計算公式為：換手率=某一段時間內的成交量/流通股數 ×100%。
1.通過換手率看主力持倉量
主力吸籌往往會在籌碼分布上留下一個低位密集區，一旦時機成熟，主力從低位密集區的下方首先將股價拉抬到密集區的上方，形成對籌碼密集區的向上穿越，股價上穿密集區而呈現無量狀況，這時我們就可知道該股已由主力高度持倉了。
從技術上可以用換手率來精確估計成交量，對“無量”這個市場特征給出較明確的參考標準。通常不單純使用成交量這個技術參數，因為股票的流通盤有大有小，同樣 的成交量并不能說明這只股票是換手巨大還是基本上沒有換手。用放量與縮量來監控獲利拋壓也不是一個好方法。而換手率則能從本質上揭示成交量的意義。
一般而言，可以把換手率分成8個級別：①絕對地量：小于1%;②成交低迷：1%～2%;③成交溫和：2%～3%;④成交活躍：3%～5%;⑤帶量：5%～8 %;⑥放量：8%～15%;⑦巨量：15%～25%;⑧成交異常：大于25%。圖2-13所示為大同煤業K線圖，帶量6%換手率。
將小于3%的成交額稱為“無量”的標準得到廣泛認同。更為嚴格的標準是2%。一旦發現籌碼密集區以低迷的成交量向上穿越，被穿越的籌碼大部分是主力持倉。
不同主力操盤的換手率：
1、中長線主力運作個股的換手率
考量個股盤面活躍度時需要借助換手率來進行判斷。有些個股換手率很低，但是股價始終會上漲，這樣的盤面特征表示有中長期主力運作，類似這樣的個股就具備非常強的持續性，風險非常小。
圖是萬里揚K線圖，該股實際流通盤有6.27億股，但每天的換手最大只有3.39%最低時單日換手率只有0.46%股價卻一直保持斜率上行，可以肯定的是該股沒有游資的參與，完全是中長線主力資金運作，對于這樣的個股，我們可以大膽參與。
2、游資炒作個股換手率
股價一旦起動，拉高更離不開換手率的支持，換手越是積極、越是徹底，股價升得越是輕快。因為獲利盤不斷在換手的過程中被清洗，平均成本不斷地提高，上行所遇的拋壓也大為減輕。
圖是天賜材料K線圖，該股受益于鋰電池行業景氣度的大幅提升，受到各路資金的追捧，因為該股前期并沒有主力資金建倉，不屬于中長線資金運作，該股每天的換手都在20%右，最高一天的換手率達到40%上，表明完全是游資擊鼓傳花式炒作，是一支游資參與度非常高的個股，其一般具備較強的持續性。凡是游資炒作的個股必須保持持續均勻的高換手率，否則股價將不會持續上漲。
3、高位換手和低位換手對股價的預判分析
如何判斷一支股票是否處在底部區域有很多種方法，其中最簡單的一種方法就是看換手率，如果一支股票在下降通道中運行時，換手率極低，換句話說，這支股票已經沒人買賣了，特別是前期主力建倉過的股票，經過洗盤，一旦出現這種情況是需要密切關注的，這說明股價已經在底部區域。
圖是金科娛樂K線圖，當股價回調60日均線附近，伴隨著成交量的極度萎縮，換手率也非常低，表示該股在這個區域的買賣極不活躍，低位的低換手，預示著向下做空的籌碼基本耗盡了。那么你會問：“可是向上的籌碼也很少啊。”的確是這樣。可是為什么說在這個地方是止跌信號呢？因為這是下跌途中的縮量低換手，改變了既定的下行趨勢，多空在這里取得了平衡，如果變盤，股價必定向上。
那么能不能籠統地說換手率越高，股價就漲得越高呢？答案是否定的。在股價漲得還不是很高，還處于拉升階段時，這樣說是對的。但當股價漲得相當高，已遠離莊家建倉的成本線時，這樣說就不對了，不但不對，而且恰恰相反：高換手率成為出貨的信號，我們常說的“天量見天價”，指的正是這種情況。當股價在上漲途中必須保持持續均勻的高換手率，一旦換手率減少，表示高空接力的資金少了，股價上行動力會減弱。
投資，如何真正做到知行合一？
很多時候我們常常內心會有一種感覺，比如感覺某個股票要漲了，但因為各種原因猶豫而沒有下手，沒想到這個股票果然馬上上漲了。或者在市場下跌的初期，許多人感覺到風險要來了，也因為各種原因神經麻痹了，或者想等等開，最后市場果然下跌。
投資和研究分幾個階段，一個比較初級的階段是對于基本面，對于事物的認知。之后，一個比較深沉次的階段是對于自己想法的貫徹執行。相信很多人都會有這種感覺：懊惱自己沒有聆聽內心的聲音。許多人也常常會問，如何才能做到投資上的知行合一。
粗淺的認為，執行合一的核心是建立自己完善的投資（交易）體系。當我們在執行層面無法做到知行合一的時候，往往說明這個投資體系還并不成熟，或者說得更加直白一些，這個投資體系還沒有成為我們的一部分。這種體系的建立來自于我們自己本身對于市場的理解，以及對于我們自己性格的融合和歷史經驗上的判斷。
舉例而言，一個長期的價值投資者。價值投資的核心是買入低估值的好公司。而好公司出現低估值的時候往往是“生病”或者出現巨大分歧的時候。所以價值投資者需要的人格特征是能夠逆勢投資，并且具備很好的耐心。
巴菲特的那句“別人恐慌的時候貪婪，別人貪婪的時候恐慌”并不是每個人都能夠做到的。
那么，當一個投資者擁有價值投資的性格，并且在比較長的歷史投資經營中明白這種做法是可行的，形成自己的體系時，他就能逐漸做到知行合一。當他看到白馬股因為黑天鵝事件暴跌后，會不由自主的買入。并且在不斷下跌中，他會保持樂觀和耐心（可能會買入更多），直到公司基本面重新被市場認可，股價回升后賣出。而沒有這種交易體系的投資者，可能會在股價暴跌時想“要不要買入”，但當股價走勢圖讓所有人感到恐懼時，我們也會同樣感到恐懼，又會說“再等等吧”。而當股價回升后，我們許多人又會懊惱說，那時候想買，為什么沒有下手呢？
而在價值投資的另一邊是成長股投資。顧名思義，成長股投資就是尋找市場成長最快的好公司。在這種體系下，估值從某種意義上被淡化。一個高速增長的公司，在一開始也往往會有比較高的估值。同樣道理，一個擁有完善成長股投資體系的投資者，發現到市場上增速很快，行業大爆發的好公司時，會不由自主的買入。而當你的體系不完善時，即使發現這是一個好公司，卻因為高估值而膽怯，希望股價回落到合理的水平。而往往，優秀的公司在股價的主升浪中，估值很難合理化（有時候，真的合理了，股價就跌了）。這個時候，大部分人又會想“為什么那時候沒下手，我心理想著要買的。”同樣的道理，這些都是因為我們的體系并不完善。
所以，知行合一的最終形式讓我們的投資體系機械化。這種機械化來自于我們內心對于市場的理解（當然，這種理解是要正確的），同時對于我們自己的認知（不同的性格，生活經歷，適合的投資方式也不同），以及不斷嘗試之后給我們的反饋。
當我們的體系機械化后，才能真正做到知行合一，因為投資體系成為了我們的一部分。當我們看到符合我們體系的變量后，我們自然而然知道接下來該怎么做，做到行動和思想一致。這也是為什么，過去二十年來，量化基金大行其道。其背后的邏輯也是希望將優秀投資者的思維模式程序化，在資本市場獲取超額收益。然而量化基金的問題是，市場由于投資者結構，宏觀基本面，流動性，甚至投資者年齡等變化，會導致市場風格，審美觀不斷變化。這也可能導致量化的程序無法長期在市場保持有效。
而優秀投資者最核心的技能是其學習能力，以及對于投資者人性的理解。畢竟，當塵歸塵，土歸土后，一切都是哲學。投資的最終也是一種哲學。
總結而言，投資/交易中的知行合一是建立于自己完善的投資體系和方法論，并且能夠將這種體系機械化的基礎。這種體系是建立于非常復雜的多因子之上，包括性格，對市場的理解，風險偏好等等。
若你炒股還在虧錢，無非就是一不會選股，二不會把握股票買賣點，三不會技術分析。股市就如同賭場，要想在巧取豪奪、弱肉強食的股市中生存，沒有一套嬴利方法技巧和自我保護的紀律是不行的，股市永遠只有少數人賺錢,一賺二平七個虧是股市鐵的規律！ 了解市場，看清市場操作軌跡。筆者微信：K600617
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